Die Halbleiterindustrie befindet sich derzeit in einem schwierigen Marktumfeld. Dies bekommt auch der US-Maschinenbauer Applied Materials (WKN: 865177) zu spüren. Nach den zuletzt bekanntgegebenen Ergebnissen für das erste Quartal musste ein langsameres Umsatzwachstum sowie fallende Margen in Kauf genommen werden. Der Umsatz legte lediglich noch um sieben Prozent auf 6,74 Mrd. USD zu (Q4: 10%; Q3: 5%; Q2 12%; Q1: 21%; Q4: 31%; Q3: 41%). Das operative Ergebnis ging dabei leicht auf 1,97 Mrd. USD zurück (VJ: 1,98 Mrd. USD). Dennoch zeigte sich der CEO in Anbetracht des schwierigen Marktumfeldes zufrieden.

Aus charttechnischer Sicht gelang der Aktie bereits vor einigen Monaten der Sprung über den Abwärtstrendkanal. Dies stellte ein Kaufsignal im Big-Picture dar, welches übergeordnet auch weiterhin Bestand hat. Dementsprechend stellen Kursrücksetzer derzeit lediglich potenzielle Einstiegsgelegenheiten dar. Die Slow Stochastik generierte aufgrund der jüngsten Kursschwäche erste Verkaufssignale. Der Ausbruch über den Widerstand bei ca. 123 USD scheiterte. Das Risiko einer lokalen (Zwischen-)Hoch-Bildung nimmt somit zu. Fällt Applied Materials in Richtung der Unterstützungszone von 95 bis 101 USD und baut dabei die überkaufte Situation ab, stellt dies eine gute Möglichkeit für einen langfristigen Einstieg dar. Der GD200 (weekly) sollte in den nächsten Wochen diese Zone verstärken. Kann sich die Aktie hier nicht stabilisieren, droht ein Rücklauf bis zur nächsten Unterstützung bei ca. 83 USD.

Bevorzugtes Szenario: Einstieg zwischen 95 und 101 USD. Absicherung unter 82 USD.

Autor: Patrik Uhlschmied